Gestione Rischio Tassi

IRS LIABILITY (INTEREST RATE SWP) è un contratto che permette al cliente titolare di un finanziamento a tasso variabile di trasformare il tasso variabile in un tasso fisso rendendo di fatto certi i flussi di cassa legati all’intera operazione.

Vantaggi: Tasso fisso per il periodo concordato, copertura anche solo di una parte del finanziamento, sia in termini di importo che di durata.

CAP è un contratto che permette, a fronte del pagamento di un premio iniziale, di fissare un tetto massimo (strike) al tasso di interesse pagato per un finanziamento a tasso variabile.

Vantaggi: fissare un costo massimo senza rinunciare a movimenti favorevoli dei tassi di mercato.

COLLAR è un contratto, anche a costo zero per il cliente, che consente di proteggere il finanziamento a tasso variabile dall'eventuale rialzo dei tassi di interesse oltre un determinato valore concordato (strike cap) rinunciando però di eventuali benefici derivanti dalla discesa dei tassi di interesse oltre una certa soglia fissata (strike floor)-

Vantaggi: fissare un tasso massimo beneficiando di movimenti favorevoli dei tassi di mercato limitatamente allo strike del floor.

IRS PROTETTO è’ un IRS Liability con la facoltà di cancellare il contratto a date predefinite senza alcun onere aggiuntivo.

Vantaggi: Consente di cogliere le opportunità derivanti da una discesa dei tassi di mercato.

CCS (Cross Currency Swap) è un IRS in cui le parti si accordano per scambiarsi periodicamente flussi di interesse (a tassi fissi o variabili) calcolati su nozional in divise differenti.

Vantaggi: eliminare in un'unica operazione l’incertezza derivante da un finanziamento/investimento in divisa estera, convertendone il tasso di interesse e fissandone il tasso di cambio.

DERIVATO KPI CONTINGET è un contratto di IRS caratterizzato dalla correlazione tra le condizioni economiche previste dal derivato (tasso fisso pagato) e un sistema di bonus/malus legato al raggiungimento dei KPI ESG indicati nel contratto di finanziamento sottostante.

Vantaggi: correlare in modo diretto finanziamento e copertura non solo tramite scadenza e nozionale ma anche tramite il monitoraggio dei KPI ESG concordati.